O imobiliário comercial é, desde há muito, um destino de investimento popular tanto para particulares como para empresas. Saiba mais sobre as vantagens deste tipo de investimento, as desvantagens e os riscos, os principais factores de sucesso para investir em bens imobiliários comerciais e como iniciar o caminho para investir em bens imobiliários comerciais

O investimento em imobiliário comercial é um mercado promissor, especialmente para quem procura desenvolvimento financeiro e diversificação da carteira. Mesmo em tempos de incerteza económica, o imobiliário comercial tem o potencial de proporcionar os retornos consistentes que os investidores esperam dos seus activos. Por isso, o volume de capital investido em imóveis comerciais no mundo é bastante significativo.

No entanto, apesar das muitas vantagens, o mercado imobiliário comercial tem certos riscos e características que deve conhecer antes de efetuar os seus investimentos. Quais os desafios que um investidor pode enfrentar e quais as melhores estratégias a escolher? Contamos em pormenor no nosso material.

O que é o sector imobiliário comercial?

O imobiliário comercial engloba uma vasta gama de tipos de propriedades, cada uma com as suas características únicas e potencial de investimento:

- Edifícios de escritórios (torres altas, parques empresariais suburbanos e pequenos espaços de escritórios) - objectos que são arrendados a corporações ou empresas para aí colocarem as suas sedes ou escritórios.

- Centros comerciais e lojas - oferecem às empresas de retalho a oportunidade de alugar espaço para vender os seus próprios bens ou serviços.

- Instalações industriais, como armazéns, centros de distribuição e instalações de produção, são um elemento importante das actividades de produção.

- Edifícios residenciais com vários apartamentos que são utilizados para aluguer. Os investimentos neste sector podem oferecer um rendimento de aluguer estável.

- Bens imobiliários especializados - por exemplo, hotéis, instalações médicas (hospitais/clínicas), instalações de lazer (por exemplo, estâncias ou campos de golfe), etc.

Depois de analisar os tipos de imóveis comerciais, o investidor poderá escolher a área que mais lhe convém do ponto de vista financeiro e da experiência disponível.

Vantagens de investir em imóveis comerciais

- Elevado retorno do investimento - os imóveis comerciais proporcionam um bom retorno do investimento, especialmente em zonas com elevada procura de habitação. Os imóveis comerciais oferecem ao investidor mais rendimentos do que os imóveis residenciais.

- Manutenção da propriedade - A maioria dos inquilinos comerciais compromete-se a manter as suas instalações em boas condições, reduzindo a necessidade de reparações frequentes e poupando-lhe dinheiro.

- Prazo de aluguer mais longo - Os imóveis comerciais oferecem prazos de aluguer mais longos do que os imóveis residenciais, proporcionando uma elevada estabilidade do fluxo de caixa.

- Fluxo de caixa a curto prazo e rendimento a longo prazo: o investidor poderá receber, a curto prazo, rendimentos provenientes do aluguer de imóveis e, a longo prazo, rendimentos provenientes de mais-valias.

- Estabilidade em determinados sectores: Alguns estabelecimentos comerciais, tais como agências governamentais e instalações de cuidados de saúde, podem oferecer trabalho estável mesmo durante períodos de recessão económica.

- Diversificação da carteira - esta classe de activos ajudará a distribuir o risco entre diferentes sectores e regiões.

- Elevado controlo sobre o destino do investimento - poderá controlar de forma independente o processo de arrendamento e procurar pessoalmente os clientes.

- Benefícios fiscais - os pagamentos de juros hipotecários e as despesas de funcionamento podem ser deduzidos do seu rendimento tributável, reduzindo a sua obrigação fiscal global.

Desvantagens e riscos do investimento em bens imobiliários comerciais

- Custos iniciais elevados - o investimento em imóveis comerciais exige um capital inicial significativo, ao contrário do que acontece com os imóveis residenciais.

- Investimento de tempo - a gestão de imóveis comerciais exige mais tempo para a manutenção e medidas de segurança, em comparação com os imóveis residenciais.

- Falta de liquidez - a compra e venda de imóveis comerciais demora muito tempo, tornando-os menos líquidos do que outras opções de investimento.

- Aconselhamento especializado adicional - pode necessitar de aconselhamento especializado, por exemplo, para resolver questões jurídicas complexas.

- Período de procura de inquilinos mais longo - ao contrário dos imóveis residenciais, que têm frequentemente um fluxo constante de inquilinos, os imóveis comerciais podem demorar mais tempo a encontrar inquilinos adequados. Isto pode levar a períodos em que a sua propriedade está vaga, causando uma perda de rendimento.

- Influência da situação económica geral - o valor dos imóveis comerciais está intimamente relacionado com o estado geral da economia. Durante uma recessão ou instabilidade económica, a procura de espaços comerciais pode diminuir, levando a rendas mais baixas e, potencialmente, a valores imobiliários mais baixos.

- Riscos operacionais - custos de manutenção demasiado elevados, problemas de gestão do imóvel, tais como litígios com inquilinos, etc.

Conselhos úteis de especialistas

Anton Taranenko é o fundador e diretor executivo das plataformas em linha Visit Ukraine e Visit World e proprietário da empresa de desenvolvimento internacional AntaGroup:

O imobiliário comercial é um edifício ou um local utilizado para fins comerciais, como lojas, escritórios, restaurantes, hotéis, armazéns, estabelecimentos de restauração, etc. Esta categoria de bens imobiliários interessa aos investidores e aos empresários porque pode gerar rendimentos estáveis sob a forma de rendas ou de receitas garantidas pela venda de bens imobiliários. 

De facto, os imóveis comerciais podem proporcionar um rendimento de aluguer estável e elevado, especialmente se tiver inquilinos fiáveis a longo prazo. Muitos contratos de arrendamento comercial têm uma duração de vários anos, o que garante um rendimento estável.

Existem muitos tipos de imóveis comerciais, o que permite aos investidores escolherem o que melhor se adequa aos seus objectivos. Antes de investir em imóveis comerciais, é importante efetuar uma análise exaustiva do mercado, desenvolver uma estratégia e ter uma noção clara dos seus objectivos e riscos financeiros. Também é útil consultar especialistas do sector imobiliário e financeiros.

Principais factores de sucesso para investir em imóveis comerciais

Antes de decidir investir em bens imobiliários comerciais, deve considerar se está a investir para obter lucros com a valorização do imóvel ao longo do tempo ou se está simplesmente à procura de um rendimento estável.

Além disso, para que o investimento em imóveis comerciais seja bem sucedido, é necessário

1. Avaliar as condições económicas actuais, porque o imobiliário comercial depende significativamente delas.

2. Analisar o possível sucesso da empresa que planeia arrendar as instalações.

3. Descobrir o valor da propriedade - isto ajudá-lo-á a compreender quanto dinheiro terá de investir na propriedade e se o investimento é financeiramente sólido.

4. Acompanhar as tendências do sector - Os requisitos e as características que os inquilinos e as empresas procuram podem mudar e o seu imóvel tem de ser adaptável a esses novos requisitos. O conhecimento das tendências do sector permite-lhe fazer os ajustamentos adequados à sua estratégia de investimento.

5. Escolha a localização certa - Quando está a pensar em investir em imóveis comerciais, o aspeto mais importante a considerar é a localização. A escolha do bairro certo pode fazer uma grande diferença na valorização da sua propriedade e no rendimento que pode obter

Os imóveis comerciais podem ser uma opção ideal para o rendimento passivo, uma vez que as empresas mudam menos frequentemente do que as famílias em imóveis residenciais. Além disso, o valor dos imóveis comerciais aumenta frequentemente mais depressa do que o dos imóveis residenciais, o que os torna uma opção atractiva para obter riqueza a longo prazo.

Como começar a investir em imobiliário comercial?

Alguns passos fundamentais para o ajudar a iniciar a sua viagem neste mercado lucrativo:

1. Saiba mais sobre os tipos de imóveis comerciais disponíveis, uma vez que cada um tem as suas próprias características e potencial de retorno.

2. Pesquisar o mercado e identificar áreas com forte potencial de crescimento e procura de imóveis comerciais. Analise os seguintes factores - crescimento da população, oportunidades de emprego, desenvolvimento de infra-estruturas e legislação local.

3. Trabalhe com profissionais qualificados - agentes imobiliários especializados em imóveis comerciais, advogados familiarizados com transacções e contratos comerciais e gestores de propriedades experientes.

4. Determine antecipadamente as opções de financiamento para determinar o montante de capital necessário para o seu investimento. Os empréstimos comerciais exigem normalmente uma entrada mais elevada do que as hipotecas para habitação.

Onde encontrar um objeto rentável para investir em imobiliário comercial?

Os bens imobiliários comerciais turísticos são complexos hoteleiros ou grupos de apartamentos situados em locais ou regiões turisticamente atractivos.

A Indonésia, nomeadamente a ilha de Bali, é um destino prometedor para o investimento em imobiliário comercial turístico. Segundo os peritos, o montante do lucro líquido da venda de apartamentos adquiridos em Bali durante a fase de construção será de 44% em três anos. No caso do arrendamento de imóveis, o investimento pode ser recuperado em 5-6 anos. No entanto, o investidor deve escolher cuidadosamente um promotor, sendo preferível que este tenha experiência de trabalho internacional. Também é importante prestar atenção ao tipo de imóvel e à localização. Uma opção de investimento rentável em Bali é a compra de apartamentos de luxo ANTA Residence Canggu ao promotor internacional de confiança ANTA Group. A vantagem do complexo é a gestão de uma empresa de gestão profissional, cujo trabalho permite ao investidor receber rendimentos regulares sem participação pessoal.

A Turquia também tem um mercado imobiliário atrativo, onde se pode obter um elevado retorno do investimento. A maioria dos investidores prefere comprar apartamentos de classe executiva na Turquia, porque este tipo de investimento é uma boa opção, tanto para viver como para investir. Leia mais sobre as vantagens de investir em bens imobiliários na Turquia aqui.

Investir em imobiliário comercial requer uma análise cuidadosa, mas também oferece recompensas significativas. Se se mantiver a par das condições do mercado e utilizar técnicas de tomada de risco calculadas, seguindo os princípios de um bom investimento, pode facilmente ter sucesso no sector imobiliário comercial.

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Daria Rogova, Directora de Seguros da Visit World

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